Steve Case y Greg O'Hara apuestan por activos de viaje escasos

Steve Case, el hombre que enseñó a Estados Unidos a conectarse a internet, ahora mira al ladrillo. Revolution, su vehículo de inversión, pone dinero sobre activos de viaje que no se pueden replicar con una app, según Skift. La tesis es sencilla de contar y difícil de ejecutar: cuando todo el mundo corre hacia el software, lo que escasea es la infraestructura física y los derechos de acceso.

Al otro lado de la mesa está Greg O'Hara, de Certares, que está vendiendo Amex GBT en una operación valorada en 6.300 millones de dólares. Lo interesante no es el precio, es lo que dice después: que sus próximas oportunidades no están en el software de gestión de viajes, sino en activos con barrera de entrada. Hoteles con ubicación irrepetible, concesiones aeroportuarias, plataformas con licencias difíciles de conseguir.

Mi lectura: el sector vuelve a mirar el balance y no solo el pitch deck. Para un revenue manager o un director de hotel, esto abre una puerta clara. Si los fondos buscan activos escasos, los activos bien gestionados y con datos limpios valen más que nunca. La clave estará en quién sabe empaquetar esa escasez con una capa tecnológica que la haga rentable. Ahí hay sitio para todos.